核心观点：1、 汽车融资租赁既是汽车金融发展的产物，同时也正应了市场需求。2、融资租赁一方面拉低汽车消费门槛，另一方面消除了信贷问题。3、成熟的融资租赁模式在二手车车源及流通层面有很大推动力。4、随着征信体系的不断完善及国民消费习惯的转换，汽车融资租赁潜力巨大。

“今年收入比去年下降不少，”大众品牌经销商刘文（化名）叹了口气，“生意不好做。”

无论是疫情，还是近两年严峻的车市环境，都使汽车经销商压力倍增。卖不出去车，车企的日子也不好过。中汽协数据显示，今年1-5月，国内汽车产销同比下降24.1%和22.6%。其中，乘用车降幅约30%，新能源汽车更加艰难，销量同比下跌38.7%。

如何提振车市，成为当下业界最重要的话题之一。其中，作为扩大汽车消费内需有效途径的融资租赁近期被多次提及。

今年的全国政协会议上，北汽集团党委书记、董事长徐和谊提出，要加大汽车金融在消费、使用、服务等环节的推广力度，进一步释放消费需求。“汽车融资租赁模式在香港非常普遍，内地还有很大改善空间。”香港青年联会主席、高锋集团董事局主席吴杰庄建议大力推广该模式，以充分发掘汽车市场潜力，帮助扩大内需。

在资本眼中，融资租赁是个增量空间巨大的市场。据艾瑞咨询《中国汽车融资租赁行业研究报告》预测，汽车融资租赁市场规模将在2021年达到3897亿元。

无论是在促销费还是资本层面，汽车融资租赁都光环不小，这一汽车金融新模式有望为当下不景气的车市注入新活力。但光环上亦笼罩阴云——消费者接受度、法律及征信问题、使用权和所有权分离的问题，都成为融资租赁发展之路的阻碍。

01 “租”还是“买”？

对于很多消费者来说，融资租赁仍然像一个新名词，“买车还是租车”成为很多消费者心中最大的困惑。

这种被称为“以租代购”的新型购车模式，本质上是以大额分期方式来购车。但相较于普遍的金融贷款购车模式，融资租赁模式的最大不同是将汽车的使用权和所有权分离。

具体而言，消费者能够通过长期租赁、逐月支付租金的方式获得车辆的使用权，但在融资租赁合同生效期间，车辆所有权仍属于融资租赁公司。租赁期满后，消费者可以选择按车辆残值购车以获得车辆所有权。

这在一定程度上降低了购车门槛，而融资租赁相对较低的首付更能吸引资金短缺的用户。一般而言，汽车信贷的首付比例在20%-50%之间，但汽车融资租赁的首付比例则能降至10%以下，不少平台甚至贴上了“0首付”、“超低首付”等标语，以吸引用户购买。

此外，传